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di Nunzia RUSSO

A ottobre 2019 l’ESMA (European Securities and Markets Authority) aveva avviato una consultazione finalizzata alla raccolta di elementi utili per una revisione da parte della Commissione Europea del Regolamento UE 596/2014(1) in materia di abusi di mercato (MAR, Market Abuse Regulation).

L’ESMA ha pubblicato la sua revisione finale(2) il 23 settembre facendo seguito a una richiesta formale di consulenza tecnica, poiché il MAR richiede alla Commissione europea di riferire al Parlamento europeo e al Consiglio sull’applicazione di alcune disposizioni MAR e sull’opportunità di modificare il MAR.

Questo rapporto è la prima revisione approfondita del MAR dalla sua attuazione nel 2016 e dalla consultazione, che aveva ricevuto un feedback complessivo di 97 risposte, si è evinta una conclusione che “nel complesso, il MAR ha funzionato bene nella pratica ed è adatto allo scopo“.

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di Francesco Domenico ATTISANO

Riflessioni e potenziali benefici dello sviluppo di un Enterprise Risk & Performance Management (ERPM)

L’obiettivo della presente pubblicazione è fornire degli spunti di riflessione sul rapporto di interdipendenza tra i rischi e le performance, al fine di produrre delle conoscenze generali su cui basare successive applicazioni.

Il presupposto è il seguente: indipendentemente dalla forma (privata o pubblica) o dalle dimensioni dell’organizzazione, l’obiettivo finale di qualsiasi entity è sempre lo stesso, ovvero migliorare le performance (finanziarie e non) dell’organizzazione; preservando e, ancora meglio, creando valore per i propri portatori d’interesse (interni ed esterni)”.

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di Giuseppe NUCCI

La realizzazione di una mappatura dei processi risulta molto difficile, come abbiamo visto nell’articolo precedente(1).

Tra i principali motivi evidenziamo:

il permanere – per inadeguatezza professionale e culturale – del modello funzionale quale standard privilegiato dalle organizzazioni che, come abbiamo sottolineato, mal si adatta alla logica per processi; un’inadeguata visione, specie nelle amministrazioni pubbliche, che non riesce a focalizzarsi sulle performance e su effettivi criteri di efficienza ed efficacia; la resistenza al cambiamento dovuta al fatto che la mappatura dei processi – ed il suo costante aggiornamento – va ad incidere su equilibri consolidati in quanto determina vere e proprie riprogettazioni che coinvolgono tutte le componenti dell’organizzazione.

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Redazione

Quali saranno i sistemi di pagamento del futuro?

Non è facile fare previsioni ma si possono evidenziare le ultime tendenze e le sperimentazioni in atto essenzialmente nel settore delle vendite al dettaglio. Sono soprattutto i supermercati quelli più interessati a migliorare l’esperienza d’acquisto della loro clientela. Fare la spesa, per il cliente, deve avvenire nel modo più semplice possibile – non solo per la parte del processo del pagamento – e in modo efficiente ossia evitando perdite di tempo e interruzioni causate da processi non adeguati.

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Il software e le strategie di governance, rischio e conformità abbracciano diversi ambiti del rischio che sono cresciuti e si sono specializzati con l’evoluzione delle aziende.

La gestione del rischio fornitori è diventata un rischio enterprise strategico. Le organizzazioni hanno decentralizzato le operazioni per ottimizzare la loro supply chain e investire in una varietà di strumenti per migliorare le prestazioni e la produttività.

Mentre le discipline del rischio si sono specializzate, le pratiche di gestione del rischio complessivo continuano a rimanere confinate alla seconda e alla terza linea di protezione (gestori del rischio e professionisti della revisione contabile).

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Redazione

I cybertruffatori possono impossessarsi del numero di cellulare e derubare il conto bancario on-line e gli altri servizi on-line del malcapitato. La truffa SIM-swap che avviene attraverso la duplicazione della SIM-card è in aumento come riportato nel documento dell’Europol-IOCTA sull’analisi delle minacce della criminalità di internet(1). La SIM-card ha anche altre vulnerabilità e per questo occorre proteggere il proprio numero di telefono cellulare e i propri dati di identità.

Gli effetti della clonazione della SIM-card sono inequivocabili e purtroppo, quando le persone se ne accorgono è ormai tardi per fare qualcosa – anche per bloccare il proprio conto corrente -.

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di Giuseppe NUCCI

L’identità dell’internal audit e la sua percezione. Le criticità

Mi occupo da molto tempo di tematiche organizzative e, tra queste, ho sempre attribuito un rilievo significativo all’internal audit, a cui vorrei dedicare alcune riflessioni.

Anticipo di considerare, allo stato attuale, questa funzione piuttosto lontana da quella fase di maturità che consente ad una pratica organizzativa di raggiungere l’autorevolezza necessaria per farne una delle leve strategiche per la governance e la gestione aziendale.

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di Cipriano FICEDOLO

Il recepimento della direttiva PIF(1), non ha avuto però l’effetto travolgente che ci si aspettava in un primo momento poiché, si è innestata in un solco già tracciato che ha visto un importante svolta con l’adozione dell’art. 39, comma 1, del d.l. 124/2019(2) convertito, con modificazioni, dalla legge 19 dicembre 2019, n. 157, che ha elevato le pene della maggior parte dei reati tributari previsti dal d.lgs. 10 marzo 2000, n. 74(3).

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Redazione

La Piattaforma continua ad espandersi nei Paesi dell’Est Europa e da oggi inizia ad operare il sito www.riskcompliance.cz (e .sk) diretto a servire i professionisti del rischio e della compliance in lingua ceca/slovacca.

L’attività si svolge sotto la direzione del Dott. Branislav Hock e con la collaborazione dello European Compliance Center e propone contenuti in lingua e specifici per i due Paesi.

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Redazione

Quando si parla di Germania l’idea dominante è quella di un Paese di regole e controlli rigorosi. Ma questa immagine predefinita rischia di tramontare soprattutto in ambito finanziario a meno che la BaFin, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Autorità tedesca per la vigilanza dei mercati finanziari, omologa della nostra Consob) non dia un chiaro segnale di stretta sulla vigilanza.

Lo scandalo Wirecard non è ancora superato e già si affaccia un nuovo scandalo che questa volta riguarda Grenke, una grossa azienda tedesca di leasing e factoring con sedi anche in Italia.

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