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di Nicola LORENZINI

1. Il concetto di riciclaggio ed evoluzione normativa

Per essere semplici e diretti nel definire il concetto di riciclaggio possiamo comodamente affermare che trattasi dell’attività di ripulitura di beni o denaro di provenienza illecita convertito e trasferito nel circuito economico, con lo scopo e il fine di occultarne la fonte criminale.

La comunità internazionale, fin dagli anni ’70 ha diffuso l’esigenza di tutelare gli interessi economico sociali delle economie globali, individuando con la normativa antiriciclaggio, i presidi fondamentali per proteggere e garantire gli interessi transnazionali; quindi a fondamento di tale azione, il legislatore nazionale ha recepito la direttiva 2005/60/CE, con il decreto legislativo 21 novembre 2007, n. 231 (che nel prosieguo chiameremo la Norma), che concerne la prevenzione dell’utilizzo del sistema finanziario a scopo di riciclaggio dei proventi di attività criminose e di finanziamento del terrorismo nonché della direttiva 2006/70/CE, che ne recava misure di esecuzione.

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di Lieve LOWET

Come preservare il pieno significato della O dell’ORSA (Own Risk and Solvency Assessment).

L’EIOPA ha recentemente pubblicato sul suo sito web una nuova Guida Applicativa sulle valutazioni di materialità (materiality assessments) e sugli scenari dei cambiamenti climatici nell’ORSA.

Secondo l’EIOPA, quest’ultima Guida Applicativa – pubblicata il 2 agosto 2022 – fornisce una base dettagliata e pratica su come realizzare concretamente le ambizioni della finanza sostenibile (sustainable finance).

–  Fornisce dettagli e approfondimenti su dove, all’interno dell’ORSA, le Assicurazioni hanno la possibilità di trattare i rischi dei cambiamenti climatici; e,

–  fornisce esempi utilizzando finte assicurazioni non vita e vita, compresi studi di casi concreti per aiutare le Assicurazioni a progettare le diverse fasi per la valutazione della materialità (materiality assessment) e per eseguire scenari di cambiamento climatico.

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Redazione

I danni causati dalle intrusioni informatiche continuano ad aumentare ogni anno. Migliaia di miliardi di dollari vengono investiti nella sicurezza in tutto il mondo.

Ma una nuova, inaspettata tecnologia si affaccia sull’orizzonte a difesa degli attacchi da parte dei cybercriminali:

Internet Quantistico

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Redazione

Quasi tutte le istituzioni finanziarie hanno l’obbligo di avere una Funzione di Compliance che sia efficace ed indipendente. Per dare corpo all’indipendenza della Funzione di Compliance non ci sono grosse difficoltà ma garantirne l’efficacia è un altro discorso. Ma come fare per garantire l’efficacia della Funzione di Compliance?

E, come funziona in pratica l’efficacia in un contesto aziendale di prodotti e operazioni aziendali sempre più complesse, processi in continua evoluzione, ricambio fisiologico del personale e gestione di grandi quantità di dati (big-data)?

L’approccio compliance by design e compliance by default è un approccio specifico per realizzare e assicurare efficacia alla Funzione di Compliance.

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di Ivo INVERNIZZI

1. Una BCE ‘falco’ sempre più simile alla Fed

I recenti commenti dei membri del Governing Council della BCE, primo fra tutti il discorso di Isabel Schnabel del 27 agosto a Jackson Hole, avevamo confermato un tono hawkish, ma suggerivano anche una crescente preoccupazione per le prospettive d’inflazione e la necessità di agire con forza e rapidamente per evitare che le pressioni sui prezzi aumentassero.

Il chief economist BCE Philip Lane aveva difeso l’approccio di “un ritmo costante dei rialzi volto a colmare il divario tra i tassi attuali e il tasso obiettivo terminale”. Secondo alcuni esperti, dato il gap temporale con cui la politica monetaria agisce sull’economia reale, l’effetto della stretta monetaria BCE si verificherà probabilmente quando il PIL sarà già in fase di contrazione, esaltando gli effetti negativi del ciclo economico.

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di Associazione AITRA

L’Associazione Italiana Trasparenza ed Anticorruzione “AITRA” è un’associazione senza fini di lucro che, sin dal 2015, riunisce dipendenti pubblici, professionisti, uomini e donne d’azienda, che vivono in prima persona le responsabilità e le esperienze connesse al ruolo di Responsabile della Prevenzione della Corruzione, di Responsabile della Trasparenza, di Responsabile Antiriciclaggio, di Responsabile della Protezione dei Dati Personali e di Responsabile Compliance in base alla vigente normativa anticorruzione (L. 190/2012 e s.m.i).

I soci attuali operano in tutte le aree maggiormente interessate dall’applicazione della normativa anticorruzione nella Pubblica Amministrazione e in numerose società ed enti di diritto privato controllati e partecipati dalle pubbliche amministrazioni e degli enti pubblici economici.

L’Associazione, tuttavia, ben gradisce il contributo di personalità che operano in tutte le realtà aziendali con interesse verso le tematiche della trasparenza, dell’anticorruzione e della compliance in generale.

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di Nunzia RUSSO

Tanti sono i modi per finanziare un’impresa e in particolare una startup, alternativi al normale autofinanziamento, per citare quelli più famosi oltre i classici Finanziamenti bancari abbiamo i Business Angel, il Crowdfunding, il Venture Capital e il Corporate Venture Capital.

A seconda della fase della vita della startup è consigliabile proseguire seguendo un metodo o un altro per i vantaggi e le peculiarità che ognuno di essi comporta.

Il timing giusto e la scelta corretta sono la chiave per far crescere o perire una startup in tempi brevi e rapidissimi.

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di Michel Klompmaker

Il Consiglio di Stato blocca il disegno di legge antiriciclaggio per il piano di azione congiunto fra banche e autorità pubbliche (TMNL, Istituto olandese per il monitoraggio delle transazioni).

L’attuale strutturazione dell’approccio antiriciclaggio in maniera congiunta fra banche, autorità di vigilanza e autorità investigative non è opportuno. E, la maggiore possibilità di catturare truffatori, criminali e terroristi non giustifica la violazione della privacy di tutti i cittadini e delle imprese. Con una sentenza, il Consiglio di Stato, si è espresso in maniera critica in merito all’ampliamento e al trasferimento delle investigazioni antiriciclaggio alle banche e alla attuale configurazione del TMNL (Istituto olandese per il monitoraggio delle transazioni), partnership pubblico-privato per la lotta al riciclaggio.

Rimane il fatto che 10 miliardi di transazioni passano ogni anno attraverso il sistema bancario, una quantità che può essere monitorata efficacemente solo in modo completamente automatico. Sicurezza, grazie alla lotta alla criminalità o tutela della privacy? La scelta è politica.

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di Giovanni COSTA

Capita di leggere sempre più spesso dichiarazioni di opinionisti, leader politici, esperti vari che con toni millenaristi annunciano la fine della globalizzazione. Della quale danno una versione un po’ distorta, se non caricaturale, riducendola a delocalizzazione produttiva e attribuendole ogni possibile malefatta in termini di impoverimento dei Paesi di nuova industrializzazione, di scomparsa del ceto medio produttivo, di deindustrializzazione delle nostre regioni. Ad essa oppongono una versione altrettanto caricaturale della deglobalizzazione sotto specie di reshoring e sue varianti.

Difficile giustificare questa fretta di dichiarare morto qualcosa che non si è ancora espresso compiutamente, e che innegabilmente ha contribuito all’aumento della ricchezza mondiale anche se non equamente distribuita.

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di Ivo INVERNIZZI

1. Il tema di Jackson Hole 2022: “ridefinire i vincoli sull’economia e la politica economica“.

Il tema del Simposio di politica economica di Jackson Hole 2022 «Reassessing Constraints on the Economy and Policy» è stato emblematico. Gli esperti attendevano che il presidente Fed Powell evidenziasse l’impegno a ripristinare la stabilità dei prezzi.

Del resto, Jackson Hole storicamente è stata una venue in cui definire la politica a lungo termine.

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