La criptovaluta non esiste in forma fisica e non ha un valore legale unitamente riconosciuto; può essere scambiata in modalità peer – to – peer fra due possessori e non sempre è ammissibile la conversione in valuta corrente (valuta chiusa in luogo della valuta bidirezionale o convertibile).
Le criptovaluta è contraddistinta da 3 componenti principali:
Lo sviluppo dell’ecosistema delle criptovalute è un’opportunità anche per il tradizionale mondo bancario: in prospettiva, come servizio (pagamenti, gestione automatizzata degli asset), e in pratica, laddove sia richiesta una interazione tra il mondo delle valute fiat e quello delle criptovalute.
Per entrare nel mondo delle criptovalute sono infatti possibili due strade:
scaricare il software per fare mining oppure acquistarle attraverso delle piattaforme di scambio, i c.d. exchange, dove la domanda e l’offerta di criptovalute si incontrano, mediate da valute fiat come dollaro, euro e yen.
Il TLTRO o Targeted Long Term Refinancing Operations è un programma di operazioni di finanziamento mirate suddivisibili in più tranche, mediante le quali BCE dà ossigeno alle banche fornendo denaro fresco a condizioni vantaggiose, a patto che le banche europee beneficiarie reimpieghino il denaro ricevuto in crediti ‘Targeted’ cioè diretti a particolari aziende o famiglie e o forme tecniche; possono includere o meno i crediti per finanziare l’acquisto di immobili.
di Nicola MAINIERI e Maria Giulia TOVINI
L’autoriciclaggio, articolo 648-ter1 del codice penale, è stato introdotto nel nostro Paese dall’art. 3 comma 3 della legge 186/2014, con decorrenza dal 1° gennaio 2015.
La norma punisce “chiunque, avendo commesso o concorso a commettere un delitto non colposo”, svolga poi una serie qualificata di comportamenti di carattere “auto-riciclatorio”, ponendo così un concreto ostacolo all’identificazione della loro provenienza delittuosa.
di Nicola ALLOCCA
Il Sistema di controllo interno e gestione dei rischi tradizionale non funziona più; è obsoleto, inadeguato al nuovo contesto e scenario economico, insufficiente a garantire il raggiungimento degli obiettivi aziendali nel rispetto di leggi, regolamenti ed integrità dei dati.
Occorre mettere in discussione certezze consolidate su organizzazione (Revisori Interni ed Esterni, Risk Manager, Comitati di Controllo) e logiche di gestione (massimizzazione del profitto, risultati riconosciuti, etc.) integrando gli indici economici classici (EBIT, Cash Flow, ROI, etc.) con nuovi standard di Governance. Continua a leggere
L’offerta del credito al consumo rappresenta per il sistema paese una fonte di finanziamento primaria per le famiglie nonché una fondamentale leva per l’andamento dell’economia nazionale.
Il credito al consumo è definibile come la concessione di credito sotto forma di dilazione di pagamento, di finanziamento o di altra analoga facilitazione finanziaria a favore di una persona fisica che agisce per scopi estranei all’attività imprenditoriale o professionale eventualmente svolta.
Ingrid GACCI
In Svezia i contanti ormai servono a poco e questo vale sia per gli Svedesi sia per i turisti. I negozi che ancora accettano contanti sono pochissimi. (Solo il 15% dei pagamenti avviene con denaro contante).
La ragione principale della scomparsa del denaro contante è stata l’introduzione e la diffusione degli instant payments il c.d. Swish che ha determinato la modifica dei comportamenti e delle politiche dei pagamenti.
di Gerardo COPPOLA e Daniele CORSINI
Novità dal FINTECH Italiano
Per quanto se ne parli sempre più spesso è difficile spiegare con precisione che cosa sia il FINTECH. Se ne tracciano talvolta contorni generici, parlando del connubio tra finanza e informatica. È ancora difficile misurare dimensioni e prospettive delle attività che si rinconducono alla categoria. Il quadro un po’ alla volta si chiarirà.
Intanto un campo che non fa nascere dubbi di interpretazione è quello dei pagamenti, uno dei segmenti più innovativi. L’Italia cerca con fatica di uscire dalla condizione di arretratezza per l’eccessivo uso di contante, ragione per la quale è importante osservare l’evoluzione dell’industria.
di Damiano DI MAIO
L’avvento delle criptovalute e delle Initial Coin Offering (“ICO”) costituisce un’innovazione di particolare importanza nell’assetto del business dei mercati finanziari.
Queste nuove fattispecie richiedono un notevole sforzo di identificazione circa la loro qualificazione ed (eventuale) modalità di regolamentazione.
Questa esigenza si rende tanto più pressante, quanto più l’impatto sul mercato – in termini di volumi – cresce. Tra i vari soggetti chiamati a contribuire allo sviluppo di un framework regolamentare per tale fenomeno, giocano un ruolo di primo piano le autorità di vigilanza.
Poche semplici regole per evitare il rischio di non conformità normativa: la redazione e l’aggiornamento delle procedure aziendali.
Uno degli elementi essenziali per gestire i rischi di non conformità normativa all’interno dell’azienda sono le procedure aziendali, o, altrimenti dette, SOP (Standard Operating Procedures).
Tuttavia, capita molto spesso di trovarsi in aziende molto strutturate, con un cospicuo numero di policy, procedure e linee guida e di riscontrare che tali documenti sono lettera morta; oppure ci si trova dinanzi a piccole e/o medie imprese ove tali documenti sono assolutamente assenti.
Ivo InvernizziVice Presidente AnalisiBanka
Fabio AccardiDocente per le aree GRC e Internal Audit, RUC e componente OdV
Annamaria GalloExperta AML c/o ICCREA Banca
Alessandro MicocciSenior Accountant, Fintecna S.p.A. - Gruppo CDP
LPAvvocatiLP Avvocati Studio legale multidisciplinare di Roma 
Aptus.AIL’assistente IA che semplifica la compliance
Joint ServicesSocietà di Consulenza in AFC e Compliance
Gianluca BozzelliAvvocato - Esperto AML e Compliance | Studio Legale BG&P
Marco AvanziCompliance, Data Protection & Risk Management c/o ALDI Srl
Lorenzo BizziConsulente esperto in Conformità e Fintech
Alessandro FotiEsperto in Compliance e HSE. Vicepresidente di AIAS 
Nicola LorenziniConsulente aziendale
Paola GribaldoAvvocato | Director, Deloitte Legal
Matteo CorboAvvocato, Ph.D. – Socio dello Studio WST di Venezia
Alberto MorianiCSR/ESG Advisor, Head of Sustainability ESG c/o Nest S.r.l.
Massimo BalducciExpert Consultant c/o Council of Europe
Andrea FelicaniCFE, Coordinatore Internal Audit Rete di Iccrea Banca S.p.A.
