Top Story

di Ivo INVERNIZZI

1. Trump ‘keen’ a ridurre i tassi, ma Powell non taglia

     All’avvicinarsi del primo meeting monetario FOMC del 2025 e all’indomani dell’insediamento ufficiale di Donald Trump come quarantasettesimo presidente degli States, i mercati finanziari attendevano che il presidente Fed Powell esprimesse incertezza sulle prospettive economiche e la Fed adottasse una posizione opportunamente restrittiva di politica monetaria avvalorata da incertezze nei progressi del calo d’inflazione.

Seppure i mercati fossero unanimi nell’attendersi lo stand by in gennaio, forse si sarebbe palesato qualche indizio di taglio tassi a marzo, pur confermando  la data dependency, l’incertezza politica e la fiducia sul percorso a scendere dell’inflazione.

Inoltre, il FOMC avrebbe suggerito che il termine del run-off di bilancio Fed era alle porte.

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Comunicato Stampa

Andrea Enria, ex presidente del consiglio di sorveglianza della Banca Centrale Europea, è stato nominato oggi membro del Comitato per la Regolamentazione Prudenziale (Prudential Regulation Committee) dal Governatore della Banca d’Inghilterra, Andrew Bailey.

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di Giovanni COSTA

Ci sono due atteggiamenti con cui affrontare gli squilibri economici ricorrenti che investono le organizzazioni private e pubbliche. Il primo è un atteggiamento di tipo «amministrativo» che mira a ripristinare l’equilibrio tagliando i costi per riportarli a un livello di compatibilità.

Lo Stato e gli enti locali bloccano il turnover e provano a fare l’ennesima «spending review».

Le banche tagliano le filiali e prepensionano il personale, i grandi gruppi industriali chiudono sedi storiche, punti vendita e attivano la cassa integrazione. Si rischia così di disperdere un patrimonio di presidi territoriali, culturali e professionali.

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di Annamaria GALLO

L’infiltrazione delle organizzazioni criminali nell’economia legale rappresenta una minaccia significativa, capace di distorcere il tessuto economico e sociale di un Paese, ed una problematica cruciale, che influenza la competitività delle imprese, la fiducia nelle istituzioni e la stabilità economica.

L’Italia, con la sua peculiare storia e presenza di organizzazioni criminali autoctone quali la Mafia, la Camorra e la ‘Ndrangheta, offre un caso studio unico per comprendere le dinamiche di questa interazione tra economia legale e illegale. 

Un recente studio “Mafie e imprese” pubblicato dalla UIF offre un quadro dettagliato di questo fenomeno, illustrandone le motivazioni, le modalità operative e le implicazioni politiche.

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Redazione

Una collaborazione strategica per rivoluzionare il panorama della compliance nei settori altamente regolamentati

Risk & Compliance è orgogliosa di annunciare la nuova Membership di Aptus.AI, una startup innovativa che sta trasformando il modo in cui le aziende affrontano le sfide normative attraverso soluzioni avanzate basate sull’Intelligenza Artificiale.

Questa collaborazione rappresenta un ulteriore passo avanti nella nostra missione di promuovere la trasparenza, la qualità e l’integrità, offrendo al contempo ai nostri membri un accesso esclusivo a tecnologie di ultima generazione e a una rete di contatti di altissimo livello.

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di Fabio ACCARDI

Premessa

L’avvio del nuovo anno si presenta ricco di novità e di sfide in diversi ambiti e settori ma per alcuni operatori  le scadenze sono particolarmente ravvicinate e ci riferiamo a coloro che a partire dal 17 gennaio dell’ anno in corso sono tenuti ad adeguarsi alla nuova normativa europea in tema di resilenza digitale in virtù del Digital Operational Resilience Act (DORA ).

Il regolamento è stato pubblicato  il 27 dicembre 2022  in Gazzetta Ufficiale (Regolamento UE 2022/2554), entrato in vigore il 16  gennaio 2023, divenendo poi vincolante nel mese in corso.  In termini generali questo regolamento si applica agli operatori finanziari dell’UE fornendo un modello completo di gestione del rischio tecnologico.

La portata è significativamente ampia in quanto detta standard tecnici ai quali sono soggetti non solo entità finanziarie, in primis banche ed assicurazioni, ma anche diversi altri soggetti, tra i quali, i  fornitori critici  di  servizi tecnologici di terze parti.

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di Fabio NEROZZI

“Il rischio maggiore non è quello di vedere la mafia dappertutto, ma di non vederla affatto”.

Il nuovo libro di Nicola Gratteri e Antonio Nicaso, “Una cosa sola” (Mondadori), è uscito nelle scorse settimane proseguendo il percorso tracciato dai due autori nella divulgazione sui temi dell’antimafia e della lotta alla criminalità organizzata.

L’idea di fondo è ancora una volta semplice ma necessaria: per poter giocare questa partita, occorre innanzitutto conoscere a fondo l’avversario, le sue nuove dinamiche, le sue evoluzioni.

Con questo saggio, Gratteri e Nicaso ci consegnano un lavoro che affonda le sue radici nella storia delle mafie e ne esplora i passi effettuati per diventare, oramai, una componente globale e strutturale del sistema economico e politico contemporaneo. 

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di Pietro ODORISIO

Il calcio europeo, con la sua doppia natura di sport e industria, si trova a un bivio storico. L’entrata in vigore del Regolamento (UE) 2024/1624, pubblicato nella Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea il 19 giugno 2024, segna l’inizio di una trasformazione profonda.

Spesso indicato come Single Rulebook AML/CFT, questo regolamento introduce regole uniformi che obbligano anche il mondo del calcio a rispettare rigorosi requisiti di trasparenza e controllo finanziario.

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di Alessandro MICOCCI

L’articolo 13 del Codice del Terzo Settore stabilisce che tutti gli Enti che non svolgono attività d’impresa come attività principale (per la quale si applica, a seconda dei limiti dimensionali, la normativa prevista per le Società dagli articoli 2423 e seguenti e 2435-bis e 2435-tes del Codice Civile) devono:

redigere il proprio rendiconto secondo gli schemi previsti da apposito decreto ministeriale (D.M. 5/3/2020 del Ministero del Lavoro e delle Politiche Sociali) e,

composto dallo Stato Patrimoniale, dal rendiconto gestionale (con l’indicazione dei proventi e degli oneri dell’ente) e dalla relazione di missione; nel caso di ricavi inferiori a 220.000 euro (salvo approvazione del Disegno di Legge AC 1352-ter), è altresì possibile redigere un rendiconto secondo modulistica semplificata (rendiconto per cassa).

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di Elena DE FALCO e Luca SIDOTI

Il termine del 17 gennaio 2025 per adeguarsi al Regolamento (UE) 2022/2554 (Digital Operational Resilience Act) è ormai alle porte. Questa norma, il cosiddetto regolamento DORA (Digital Operational Resilience Act), è l’Atto sulla Resilienza Operativa Digitale emanato dall’Unione Europea e si configura come un aggiornamento normativo dall’enorme impatto sull’ecosistema finanziario europeo. 

Alla luce del contenuto del DORA e delle aree normative da esso coperte, proviamo ad analizzare i principali impatti che avrà sugli operatori finanziari europei e, vista la scadenza ormai imminente, quali siano gli strumenti tecnologici a disposizione dei dipartimenti di compliance di queste organizzazioni per ottimizzare i processi di adeguamento alle novità regolamentari.

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